近期，近岸蛋白披露了上市后首份年报，2022年年度报告。联系招股书和年报，我们发现公司的收入、业绩和经营活动产生的现金流量净额的变动都与新冠病毒疫情持续时间吻合。公司的部分关联担保未在年报中披露。此外，审计报告、年报和招股书披露的固定资产和无形资产数据或存诸多矛盾。

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收入、业绩的波动与新冠疫情持续时间吻合

苏州近岸蛋白质科技股份有限公司（证券简称：近岸蛋白；证券代码：688137.SH）于2022年9月29日在上交所科创板上市。2023年4月27日，公司披露了2022年年度报告，但因年报中存在明显的信息披露瑕疵，已于4月29日披露了2022年年报（更正版）（以下提及“年报”都指更正版）。

2022年年报显示，近岸蛋白的主营业务为靶点及因子类蛋白、重组抗体、酶及试剂的研发、生产、销售，并提供相关技术服务。

2022年度，近岸蛋白的营业收入为2.65亿元，同比下降22.62%；归属净利润为9041.67万元，同比下降39.32%；经营活动产生的现金流量净额为337.66万元，同比下跌95.24%。

招股书显示，2019年至2021年，近岸蛋白的营收分别为3598.32万元、1.80亿元和3.42亿元。2020年和2021年，公司营收相比2019年分别上涨了399.79%和850.15%！

上述三年内，近岸蛋白的归属净利润分别为-848.95万元、8302.74万元和1.49亿元，从2019年亏损，到2020年和2021年公司分别出现高达千万元、上亿元的盈利，差异也非常明显。

此外，上述申报IPO的三年报告期内，近岸蛋白的经营活动产生的现金流量净额分别为-326.73万元、9756.16万元和7096.65万元。从2019年百万元量级的净流出，到2020年和2021年，净流入高达八千万元左右。

近岸蛋白的收入、归属净利润和经营活动产生的现金流量净额，从2019年至2021年间的蒸蒸日上，到2022年出现全面下跌，仅仅是“业绩大变脸”这么简单吗？

2022年年报在“2022年分季度主要财务数据”中显示，收入方面，第一季度和第二季度，近岸蛋白的营收分别为8784.29万元和7849.47万元，季度收入变动相对比较平稳；但第三季度和第四季度，公司营收分别为4629.24万元和5192.38万元，比第二季度收入（7849.47万元）分别缩水了41.02%和33.85%。

经营业绩方面，第一季度和第二季度，近岸蛋白的归属净利润分别为3989.71万元和3140.52万元，差异不太大；但第三季度和第四季度，公司归属净利润分别为1880.28万元和31.17万元，比第二季度归属净利润（3140.52万元）分别缩水了40.13%和99.01%。

现金流方面，第一季度和第二季度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为702.10万元和411.40万元，第二季度已经环比下降41.40%，但第三季度和第四季度，近岸蛋白经营活动产生的现金流量净额分别为-123.67万元和-652.17万元，又回到了2019年数百万元经营活动现金流净流出的状态。

结合2019年至2022年公司的收入、业绩和经营活动产生的现金流量净额的变动，我们发现，2019年的数据与2022年下半年，特别是2022年第四季度的数据比较接近。在2020年至2022年上半年期间，发生了什么重大事项导致公司收入、业绩和经营活动现金流大涨呢？新冠病毒疫情或许是在这一时间段内唯一与公司主营业务持续相关的刺激因素。

可是，随着国内从2022年下半年开始逐步优化对新冠病毒疫情的防控政策，并且最终在2022年末将新冠病毒疫情重新纳入“乙类乙管”的防疫范围，近岸蛋白的收入、业绩和经营活动现金流也随之下降。

未披露2022年内存续的关联担保

招股书在“关联方担保”中显示，2019年3月19日至2024年3月18日，近岸蛋白的控股股东上海欣百诺生物科技有限公司（以下简称：上海欣百诺）与公司实控人朱化星及其配偶戚英，共同为公司贷款提供关联担保，担保金额为440万元。

此外，2020年2月28日至2023年2月27日，上海欣百诺又单独为公司贷款提供担保，担保金额为500万元。

截至近岸蛋白的招股书签署日，2022年9月26日，上述两项关联担保都未履行完毕。换句话说，这两项关联担保在2022年内都至少存续了近三个季度。

但2022年年报在“关联担保情况”中，仅披露了上海欣百诺、朱化星和戚英共同为公司提供440万元保额的关联担保。至于控股股东为近岸蛋白提供500万元保额的关联担保一事，却没有任何文字提及。

固定资产和无形资产数据或存矛盾

2022年度审计报告在“固定资产”中显示，当期近岸蛋白的固定资产原值增加额为1806.60万元。其中，由“工程物资转入”的新增固定资产原值为350.07万元。

但审计报告在“在建工程”中又显示，截至2021年末和2022年末，近岸蛋白的工程物资余额分别为495.13万元和81.34万元，2022年工程物资余额同比下降413.79万元。审计报告称，“工程物资系已到货尚未安装的设备等固定资产”。也就是说，工程物资在经过安装后，最终都应全额转固。

两相比较，即使不考虑2022年内新增工程物资并在期末之前转固的情况，2022年度，近岸蛋白的工程物资余额同比下降额（413.79万元），也仍然比工程物资转固金额（350.07万元），高了63.72万元。

除了上述工程物资转固的问题之外，年报和招股书披露近岸蛋白拥有已授权发明专利的数量，同样存在冲突。

2022年年报在“报告期内获得的知识产权列表”中显示，截至2022年12月31日，近岸蛋白累计获得发明专利18项。

但招股书在“已获授权的专利”中又显示，截至招股书签署日，2022年9月26日，近岸蛋白共拥有发明专利19项，比三个月后统计的已获发明专利数量，还多了1项。

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